6月11日，由南方財經(jīng)全媒體集團和中國（廣州）國際金融交易·博覽會組委會辦公室主辦的第12屆金交會·資本市場助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展論壇在廣州順利舉行，吸引約400家私募基金，以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)公司、期貨期權(quán)投資者參與。廣州市副市長賴志鴻，廣東省地方金融監(jiān)督管理局黨組成員、副局長倪全宏，南方財經(jīng)全媒體集團黨委書記、董事長任天陽出席并致辭。

(資料圖片)

據(jù)悉，本次“資本市場助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展論壇”是金交會新設(shè)的資本市場專業(yè)論壇，主題為“資本賦能發(fā)展綠色引領(lǐng)未來”，聚焦資本市場助力實體經(jīng)濟發(fā)展，為交易所、期貨機構(gòu)、私募機構(gòu)、實體企業(yè)等提供交流平臺，多位金融專家、學(xué)者、投資代表、企業(yè)代表等共聚一堂，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供建議與意見。

提升資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟能力

今年伊始，廣東召開了高質(zhì)量發(fā)展大會，對金融保障高質(zhì)量發(fā)展提出了明確要求。廣東省政府出臺的《2023年廣東金融支持高質(zhì)量發(fā)展行動方案》進一步細化了金融支持制造強省、科創(chuàng)強省、“百縣千鎮(zhèn)萬村高質(zhì)量發(fā)展工程”和綠美廣東生態(tài)建設(shè)的目標舉措。

廣東省地方金融監(jiān)督管理局黨組成員、副局長倪全宏在致辭中表示，今年以來，廣東金融界用3個月時間就完成了4萬億年度社會融資目標的40%，目前制造業(yè)、科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村振興、綠色低碳等領(lǐng)域信貸都保持20%以上的較快增長。

他表示，資本市場、期貨市場是金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手，資本市場是推動資金鏈與產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈人才鏈深度融合的重要紐帶，期貨市場是提高風(fēng)險管理能力、應(yīng)對重大挑戰(zhàn)的有力手段。

經(jīng)過30多年的發(fā)展，我國的期貨市場已經(jīng)取得了很大的成就和進步。

廣州期貨交易所市場發(fā)展部負責(zé)人張鵬表示，截至6月9日，廣期所首個品種工業(yè)硅期貨期權(quán)累計成交量771.53萬手，累計成交額5498.6億元。今年以來，廣期所工業(yè)硅期貨套期保值效率接近80%，越來越多的產(chǎn)業(yè)企業(yè)在嘗試使用工業(yè)硅期貨進行各種方式的風(fēng)險管理，工業(yè)硅期貨市場功能已經(jīng)在逐步發(fā)揮。

在主題為“資本市場如何助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展”圓桌對話環(huán)節(jié)，中山大學(xué)嶺南學(xué)院韓乾教授也認為，實體企業(yè)在控制成本、鎖定經(jīng)營利潤等方面都會面臨不確定性，為此，資本市場可以發(fā)揮風(fēng)險管理的功能來助力實體經(jīng)濟的發(fā)展。未來期待包括廣期所在內(nèi)的金融機構(gòu)能夠推出更多服務(wù)于國家經(jīng)濟戰(zhàn)略方向和目標，能夠促進實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、結(jié)構(gòu)升級的創(chuàng)新產(chǎn)品，包括工業(yè)硅、碳酸鋰，以及其他與新能源、新材料相關(guān)的期貨期權(quán)產(chǎn)品。

廣州期貨交易所商品事業(yè)部兼指數(shù)事業(yè)部總監(jiān)陳銳剛表示，期貨市場有兩個基本功能，一是價格發(fā)現(xiàn)功能，二是套期保值風(fēng)險管理功能。期貨市場通過它的這兩個基本功能，保障了企業(yè)在抓住百年變局機遇、發(fā)展壯大的同時，如何更好規(guī)避各種不確定性所帶來的價格波動風(fēng)險。

中信建投期貨有限公司總經(jīng)理廖湘俊則提出，從服務(wù)主體的維度，努力實現(xiàn)對上市公司、行業(yè)龍頭企業(yè)、中小微企業(yè)等主體服務(wù)全覆蓋；從服務(wù)工具的維度，加強期貨與期權(quán)、期貨與現(xiàn)貨、場內(nèi)與場外的聯(lián)動配合，持續(xù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式；從服務(wù)形式的維度，注重加強和拓展與金融機構(gòu)的“融融協(xié)同”，借鑒保險+期貨的模式，加大與證券公司和銀行等金融機構(gòu)合作。

豐富轉(zhuǎn)型金融工具箱賦能綠色發(fā)展

黨的二十大報告提出，推動經(jīng)濟社會發(fā)展綠色化、低碳化是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

在“雙碳”目標引領(lǐng)下，發(fā)展綠色金融已成為國家戰(zhàn)略的重要組成部分。早在2016年，人民銀行等七部委就聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，初步確立我國綠色金融發(fā)展“五大支柱”（即綠色金融標準體系、環(huán)境信息披露、激勵約束機制、產(chǎn)品與市場體系和國際合作），并要求其在支持綠色發(fā)展過程中發(fā)揮“三大功能”（即綠色金融資源配置、風(fēng)險防范和價格發(fā)現(xiàn)）。

作為我國開放程度最高、經(jīng)濟活力最強的區(qū)域之一，粵港澳大灣區(qū)如何推進綠色金融的高質(zhì)量發(fā)展？綠色金融又如何助力大灣區(qū)成為高質(zhì)量發(fā)展的示范地和中國式現(xiàn)代化的引領(lǐng)地？

中國社會科學(xué)院學(xué)部委員、國家金融與發(fā)展實驗室理事長、廣州金羊金融研究院學(xué)術(shù)委員會主任李揚表示，要提供多樣化轉(zhuǎn)型金融工具。

“現(xiàn)在大家常常說有多少綠色信貸、綠色債券，這遠遠不夠，支持綠色發(fā)展的金融絕對不能只限于債務(wù)性工具，我們需要有更多的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，比如PE/VC等股權(quán)基金融資、債轉(zhuǎn)股等?！彼f道。

他認為，我們需要發(fā)展三類產(chǎn)品：第一類是債務(wù)融資類產(chǎn)品，包括信貸、債券；第二類是股權(quán)類融資工具；第三類是風(fēng)險緩釋類融資工具，如保險、擔(dān)保、資產(chǎn)證券化。他進一步分析道，“無論使用哪種工具，都應(yīng)當(dāng)要有計劃，滿足信息披露的要求，在轉(zhuǎn)型工具的設(shè)計中引入獎懲機制?！?/p>

李揚還表示，要有激勵政策，包括優(yōu)惠融資、擔(dān)保、貼息，對轉(zhuǎn)型金融工具的認證補貼、政府基金的投資、優(yōu)惠稅率、政府采購政策、行業(yè)政策、央行的金融政策等。

值得注意的是，作為資本市場的重要組成部分，期貨市場在推動綠色金融和可持續(xù)發(fā)展方面大有可為。

“服務(wù)綠色低碳轉(zhuǎn)型將成為期貨市場未來重要發(fā)展方向?！睆堸i表示，廣期所將著力圍繞上品種、穩(wěn)運行、優(yōu)服務(wù)、強管理、育人才等方面推進具體工作。

陳銳剛也表示，服務(wù)綠色發(fā)展是廣期所在建所之初定位的三個服務(wù)之一，服務(wù)綠色發(fā)展也是首期16個品種規(guī)劃最大的一個板塊，除了工業(yè)硅、碳酸鋰、多晶硅之外，還有鉑、鈀等新能源金屬品種，以及戰(zhàn)略品種碳排放權(quán)期貨、電力期貨，這些品種都會抓緊推進，陸續(xù)上市。

玉禾田環(huán)境發(fā)展集團股份有限公司董事會秘書郭瑾在圓桌論壇上則提出，能源革命是必然的趨勢，綠色金融產(chǎn)品引領(lǐng)未來是一個必然的道路。作為企業(yè)代表，她希望相關(guān)監(jiān)管部門、金融機構(gòu)等可以進一步走進企業(yè)，與企業(yè)深入溝通，真正把綠色金融產(chǎn)品服務(wù)于企業(yè)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：